完美世界现主要基于自主研发的Angelica 3D游戏引擎、Cube引擎以及Eparch 2D引擎为平台开发各类网络游戏，陆续推出了《完美世界》、《赤壁》、《热舞派对Ⅱ》、《口袋西游》、《神鬼传奇》、《梦幻诛仙2》、《降龙之剑》、《神魔大陆》、《神鬼世界》、《笑傲江湖OL》、《DOTA2》等网络游戏产品。

（2）行业内的主要竞争对手

在影视剧的制作及发行方面，实力较强的国内竞争对手包括中国电影集团、上影集团、华录百纳、华策影视、华谊兄弟、长城影视、新丽传媒、完美环球等。

除影视剧投资、制作和运营外，公司为完善经营业务线，已逐步开展与影视剧业务密切相关的艺人经纪业务，签约具备发展潜力的艺人。

（六）产品质量、安全生产及环保情况

（一）员工情况

在电影制作和发行领域，目前国有电影制作和发行机构特别是大型国有制作机构凭借其资金优势和影视资源优势仍具有较强的竞争力，但面临着民营制作和发行机构强大的竞争压力。特别是近年来以华谊兄弟、华策影视为代表的民营大型电影发行企业正在形成平台化运营优势，其通过影片组合多样化、改善选片能力、提高宣传发行效率，持续提高竞争优势。

腾讯游戏是腾讯四大网络平台之一，是国内最大的网络游戏社区。腾讯游戏采取内部自主研发和多元化的外部合作两者结合的方式，已经在网络游戏的多个细分市场领域形成专业化布局并取得良好的市场业绩。目前运营中的游戏主要包括：《穿越火线》、《地下城与勇士》、《英雄联盟》、《斗战神》等。

欢瑞游戏于2013年创立，作为行业新晋且高速发展的游戏公司，欢瑞游戏依托于影视资源及知名团队，通过优质IP授权、自主研发及多元化运营的方式，将影视与游戏深度结合，使网游与影视互为补充及延续，形成影游一体的商业模式。

1）游戏行业的产业政策支持

崔屹平先生，1954年出生，中国国籍，毕业于广西大学中文系。1980年5月至今，担任中央电视台总编室节目组、新闻部新闻联播组编辑；中国电视报社副社长、副主编；中国国际电视总公司总经理助理；中视传媒股份有限公司副董事长兼总经理；中央电视台音像资料馆、海外传播中心主任、副主任等职。2014年12月至今在欢瑞世纪影视传媒股份有限公司任董事。

（3）电影的档期与收入实现

通过同步统筹立项、同步研发制作、同步资源素材、同步发布上市、同步推广营销的深度影游合作IP授权方式，并针对该IP进行不同游戏类型（端游、页游、手游）的分类型授权（如RPG、PUZ、ACT、MUG、SLG等），整合游戏、影视、音乐、动漫、周边制成等文化资源，实现综合性的互动娱乐产业链，开创了国内文化企业“AHM模式”的理念先河。通过影视授权、端游、页游、手游、SNS游戏、动漫、音乐、网络文学、周边授权开发等多维度娱乐方式的结合，打造了全新的泛娱乐化平台。

从事互联网出版活动需要经过批准，依法从事互联网出版活动，工信部负责必要的经营许可制度以及对服务质量进行监督。

（2）“院线+电影院”为主的销售渠道

何佳先生，1980年出生，中国国籍，无境外居留权。何佳先生系清华大学计算机系工学学士、硕士，历任北京空中信使信息技术有限公司空中猛犸总经理、诺基亚（中国）投资有限公司高级全球游戏解决经理及互联网业务部高级业务经理、遨龙信息技术（苏州）有限公司总经理、腾讯科技（北京）有限公司投资与战略规划高级总监。2012年开始担任北京掌趣科技股份有限公司董事。2014年3月至今在欢瑞世纪影视传媒股份有限公司任董事。

公司在项目研发阶段，就已经通过全面规划，定位目标客户，为预售做准备。

2）游戏团队经验丰富

（3）销售模式

资料来源：根据国家新闻出版广电总局的政府网站公布的2010年度、2011年度、2012年度、2013年度、2014年度、2015年度全国《电视剧制作许可证（甲种）》、《广播电视节目制作经营许可证》机构情况的通告整理。

欢瑞世纪建立了完善的质量控制体系，协同对电视剧及电影业务流程进行控制，从题材方向、剧本选择、立项审查、拍摄制作、后期精修、内部审核等各主要环节全流程进行控制，为所出品的影视剧提供品质保障。

2）游戏行业的主要竞争对手

整体改制时所采用的评估方法为资产基础法，资产基础法是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。本次交易将采用收益法和市场法两种方法进行评估，因此本次交易和整体改制时的评估值可能会出现差异。

公司根据自身选择标准，对市场上的演艺人才进行评估和筛选，对符合上述标准及具备艺术发展潜力的人员，与之洽谈，达成一致后与之签署演艺经纪代理合同。演艺经纪代理合同就代理范围、代理排他性、公司为艺人提供经纪服务内容、艺人的义务等事项进行约定。

最近三年交易、增资及改制的有关情况，请参见本节“欢瑞世纪历史沿革”。

2、行业的市场情况

（七）欢瑞世纪及主要产品获得荣誉及奖项情况

1）欢瑞世纪拥有经验丰富、业内资深的专业人才和良好的外部人才资源聚集能力

虽然民营制作机构进入电视剧制作行业时间较晚，但由于体制比较灵活，发展非常迅速，涌现出了一批颇具影响与规模的民营制作机构，如海润影视、华谊兄弟、华策影视、上海新文化、长城影视和欢瑞世纪等。中国电视剧总产量中约80%的作品是由民营制作机构制作的，民营制作机构已经成为行业发展的重要力量。民营制作企业大部分规模较小，各企业之间实力差异较大。骨干企业利用资本优势、影视资源优势和品牌优势，不断扩大制作规模和提高制作质量，目前年产量已达到数百集。而部分民营影视制作机构，每年甚至2至3年方能生产出一部电视剧，并且不能保证100%投放市场，部分电视剧作品只能在非黄金时段播出，仅能保本甚至发生亏损。

①电视剧拍摄

（2）电影行业

截至本预案出具日，除上述诉讼外，欢瑞世纪无其他重大诉讼和仲裁事项。

我国游戏市场经过10年的发展，已经实现快速成长。根据《中国游戏产业报告》，2015年1月至6月游戏市场实际销售收入达到605.1亿元，同比增长21.9%，其中客户端游戏今年上半年实际销售收入267.1亿元，同比增长4.5%；移动游戏上半年实际销售收入209.3亿元，同比增长67.2%；网页游戏上半年实际销售收入102.8亿元，同比增长12%。

（2）市场竞争加剧的风险

后期及特效制作服务是指影视剧拍摄完成后，聘请专业的制作公司，根据剧组提供的制作素材，在导演、制片人的指导和配合下，由制作公司完成剪辑、电脑特效、声效、声音转换、录制等。

影视剧制作企业的持续运营和快速发展需要持续大量的资金投入。目前，大部分国内影视剧制作企业资产规模较小，轻资产运营特征明显，由于缺乏房屋、土地使用权、机器设备等抵押物，并且股东资金实力有限较难获得第三方担保，导致在银行借款等债务融资方面遇到较大的困难，从而面临资金瓶颈制约。虽然2010年4月，中共中央宣传部等九部委通过制定《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见》，要求和鼓励银行开发应收账款质押、版权等无形资产质押、收益权质押贷款等多元化、多层次的信贷产品，但对于上述方式，银行仍持较为审慎的态度。

■

■

2）欢瑞世纪具有较强的影视剧投资制作风险控制能力

艺人经纪及相关服务行业是随着职业分工的细化而产生的专门为影视、广告业演艺人才提供经纪服务的行业，艺人经纪行业与影视剧制作业相辅相成，对于推动和促进影视、广告市场繁荣发展具有重要作用。

公司从事的艺人经纪及相关服务业务流程图如下：

华录百纳为国内创业板上市公司，注册资本为70,853.8681万元，资产总额为410,180.6万元，自成立至今一直专注于电视剧的投资制作，2009年开始参与电影的投资制作。公司主要作品有《媳妇的美好时代》、《王贵与安娜》、《双面胶》、《红楼梦》（新版）、《永不磨灭的番号》、《咱们结婚吧》等。

公司影视剧业务所发生的采购主要包括剧本创作与改编服务，演职人员的劳务，场景、汽车、各类拍摄器材、服装等剧组生产工具的租赁，差旅、食宿等剧组的生活所需杂费，后期制作服务。

团队核心成员曾开发过《傲剑》、《白蛇传奇》等优秀产品，拥有强大的技术实力及丰富的开发经验。

搜狐畅游是中国领先的在线游戏开发和运营商，于2009年4月在纳斯达克全球精选市场上市，前身是2002年7月成立的搜狐公司游戏事业部。目前运营中的游戏有《幻想神域》、《灵魂回响》、《古域》、《刀剑英雄》、《九鼎传说》、《新水浒Q传》、《中华英雄》、《剑仙》等。

①电视剧的销售分为预售和发行销售两阶段

（4）游戏行业

■